Original Material
Валютные плюсы
Составлен рейтинг доходности ОФБУ по итогам прошлого года
Только восемь из 99 российских общих фондов банковского управления (ОФБУ) показали положительную доходность в минувшем году, отмечает в своем обзоре компания Investfunds. Лидером стал Хедж-фонд, созданный в банке «Славянский кредит», показав рублевую доходность 33,97%, а стоимость сертификата долевого участия (СДУ) -- 4367 руб. Фонд инвестировал во фьючерсные контракты в РТС. Остальные семь структур, получивших положительный результат, находятся под управлением Юниаструм-банка. Лучшая из них, «Премьер -- глобальный фонд акций логистики» (инвестировал в акции компаний, предоставляющих транспортные услуги), завершил год с рублевой доходностью +14,73% (стоимость СДУ на 31 декабря достигла 150,9 долл.). За ней следует «Премьер -- фонд акций компаний, прошедших первичное размещение» (+13,76%, 99,78 долл.), «Гарантфонд-4» (+6,41%, 3,6 тыс. руб.), «Гарантфонд-5» (+3,58%, 3,46 тыс. руб.), «Гарантфонд-1» (+3,3%, 4,47 тыс. руб.), «Гарант фонд-6» (+0,91%, 3,15 тыс. руб.) и Фонд инструментов фиксированной доходности (+0,05%, 1,1 тыс. руб.). Эти финансовые институты смогли извлечь прибыль из инвестиций в облигации и акции российских и иностранных компаний, а также драгоценные металлы.По данным Investfunds, у 19 фондов доходность снизилась более чем на 90%. Аутсайдером стал региональный «Премьер -- фонд российских акций удвоенный» под управлением Юниаструм-банка. Из-за неудач при инвестировании в индексы акций российских компаний стоимость его СДУ обрушилась на 98,43%, до 63,7 руб. В среднем же доходность всех анализируемых ОФБУ составила -45,36%.
Наиболее крупные по размеру стоимости чистых активов (СЧА) фонды, согласно рейтингу, находятся под управлением банка «Петрокоммерц»: «Петрокоммерц-2» (СЧА -- 1,3 млрд руб.) и «Петрокоммерц-1» (306,7 млн руб.). Их доходность составила -54,17% и -54,95% соответственно.
Несмотря на слабые показатели, итоги ОФБУ выглядят гораздо более выигрышно по сравнению с деятельностью ПИФов в 2008 году. По данным Национальной лиги управляющих, из 402 паевых инвестиционных фондов только четыре -- «Финам депозитный» (доходность 6,38%), «Газпромбанк-Казначейский» (доходность 6,24%), «Рублевка -- фонд денежного рынка» (доходность 6%) и «Топаз» (доходность 1,09%) -- оказались в положительной зоне.
Минувший год наглядно показал, что даже наиболее перспективные ценные бумаги и сырьевые товары могут серьезно обесцениться. Стоимость нефти снизилась на 60%, золото, напротив, прибавило в цене 1,7%. Индексы российских фондовых площадок упали больше всех в мире, РТС «просел» на 72,7%, ММВБ -- на 67,3%. С января прошлого года индекс РТС «нефть и газ» рухнул на 68%, «металлы и добыча» -- на 77%, «электроэнергетика» -- на 82%, «финансы» и «потребительские товары» -- на 80%.
Анализируя итоги года, эксперты определились с тем, какие инвестиционные решения были наиболее верными. «Оптимальной стратегией в 2008 году были валютные вклады (доллар, евро), потому что в отличие от остальных они показали доходность и выиграли от переоценки», -- говорит аналитик НБ «Траст» Павел Пикулев.
Однако в конце третьего квартала эти выводы еще не были очевидными для участников рынка. Напомним, что 29 сентября стоимость паев 14 из 78 фондов под управлением Юниаструм-банка в течение дня упала в среднем на 90%. Итогом стала приостановка ФСФР лицензии банка как профучастника рынка ценных бумаг «в связи с неоднократным нарушением законодательства», продлившаяся до 26 декабря.