Бойся высокого процента

На неделе прошла массовая встреча руководства Банка России с главами более двух сотен банков из разных регионов страны. Оказалось, что регулятора в первую очередь волнуют не «плохие» активы, не стагнация кредитного предложения, не дорогие кредиты, а… процентные ставки по депозитам. Первый заместитель Председателя Банка России Геннадий Меликьян почти половину своего выступления посвятил высоким ставкам по вкладам населения. Сейчас вклады под 20% годовых уже никто не привлекает. Однако более 17% – уровень, который центральный банк считает «безопасным», – предлагает порядка полутора десятка банков. По словам Геннадия Меликьяна, банки, завлекающие граждан высокими ставками, являются потенциальными банкротами. К кому адресовано предупреждение главного банковского «надзирателя»? Прежде всего, тем банкам, которые, с одной стороны, имеют большую долю депозитов в пассивах, а с другой – привлекают вклады по высокой цене. Судя по банковской статистике, четко выраженной группы банков, полностью полагающихся на сбережения населения, не существует. На рисунке приведено распределение всех российских банков по двум критериям – величине активов и доле депозитов населения в пассивах. Можно лишь отметить, что глубоко вовлечены в депозитный рынок банки среднего размера.

Размер банка и вовлеченность в депозитный рынок, октябрь 2009 г.

ИСТОЧНИК: РАСЧЕТЫ АВТОРА ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ БАНКОВ.

Около трети банков вообще не имеет дела со сбережениями граждан, поскольку занято корпоративным обслуживанием. Еще около трети банков диверсифицирует ресурсную базу и у них депозиты не превышают 30 – 40% пассивов. Наконец, выделяется заметная группа числом 57 кредитных организаций, где вклады являются главным источником финансирования. У них на депозиты населения приходится свыше 70% пассивов. На такие банки регулятор, по идее, должен обращать самое пристальное внимание.

Частотное распределение банков
по доле депозитов населения в пассивах, октябрь 2009 г.

ИСТОЧНИК: РАСЧЕТЫ АВТОРА ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ БАНКОВ.

Геннадий Меликьян опасается, что банкам с высокими ставками будет непросто расплатиться с вкладчиками. Дело в том, что процентные ставки по кредитам снижаются. Банки набрали дорогих пассивов на срок один – два года. Возникает вопрос, за счет чего они отработают деньги для вкладчиков, когда через некоторое время на рынке возникнет устойчивая тенденция снижения ставок. Банки будут вынуждены полагаться либо на сомнительные и высоко рискованные проекты, либо формировать пирамиду, когда предыдущим вкладчикам проценты будут выплачиваться за счет новых клиентов. Провести полноценный анализ процентной политики крайнего сегмента рынка с высокими ставками довольно трудоемкая задача. По этой причине я ограничился общей оценкой ведущей десятки наиболее «депозитных» банков. Статистика по ним на октябрь 2009 г. приведена в таблице. В основном, это небольшие региональные банки. В качестве стандартного вклада рассматривались депозиты в рублях на сумму не более 400 000 руб. (застрахованные Агентством по страхованию вкладов) на срок один год. Среди сопоставимых вкладов выбирался депозит с максимальной процентной ставкой. Все они в среднем привлекают рублевые вклады под 15 – 16%. Такие ставки, хотя и являются высокими, не привлекают внимание регулятора. Для сравнения, по официальной статистике средневзвешенные ставки по годовым рублевым вкладам не превышают 13%. Результаты мониторинга Банком России третьей декады октября показывают, что максимальные ставки десяти крупнейших банков составляют 14,27%.

Десятка наиболее «депозитных» банков, октябрь 2009 г.

Банк	Регион	Активы, тыс. руб.	Доля депозитов в пассивах, %	Ставка по депозиту, %	Ставка по кредиту, %	Рентабельность капитала, %
Банк Фининвест	Саратовская обл.	1 378 870	85,8%	16%	33,9%	17%
Московский областной банк	Москва	11 105 435	85,5%	16%	26%*	47%
Банк Аскольд	Смоленская обл.	1 835 769	80,8%	16%	28%**	18%
Эллипс Банк	Нижегородская обл.	6 557 189	79,0%	15,7%	н.д.	2%
Алтайэнергобанк	Алтай	3 806 578	77,3%	16,5%	22%**	6%
Востоккредитбанк	Амурская обл.	1 645 859	77,0%	16%	32,85%	-38%
Тусарбанк	Москва	3 168 102	76,7%	16,5%	20,5%	2%
Банк Уссури	Хабаровский край	1 496 124	75,2%	13,25%	27%	-2%
Банк Первомайский	Краснодарский край	5 942 236	75,0%	14,5%	39%	-2%
Витас Банк	Москва	1 535 853	74,6%	13%	н.д.	-1%

ИСТОЧНИК: РАСЧЕТЫ АВТОРА

Сколько нужно зарабатывать, чтобы возместить высокие ставки? Для показателя процентной ставки по кредиту выбирался рублевый кредит физическому лицу на один год. Как правило, наибольшая процентная ставка взимается по пластиковым картам с льготным периодом кредитования и по экспресс-кредитам. Если банк не раскрывал ставку по кредитам населению, то в качестве показателя бралась ставка по рублевым кредитам юридическим лицам. Расчет себестоимости услуг банка показывает, что минимальная ставка по кредиту исходя из цены депозитов должна быть не меньше 28%. Действительно, ставки по кредитам физическим лицам наиболее «депозитных» банков достигают 31 – 33%. Это сравнимо со средневзвешенной ставкой по рублевым кредитам населению сроком до года, которая достигает 34%. Таким образом, доходность активов у группы банков такая же, как и у большинства, а процентные расходы по вкладам – выше. При этом финансовые результаты у ряда банков оставляют желать лучшего. Несколько банков является убыточными. Потери возникли в связи с ростом отчислений в резервы из-за обесценения кредитных портфелей, хотя доля просроченной задолженности формально у этих банков остается невысокой (не более 7%). Тем не менее, финансовое положение у ряда кредитных организаций вызывает вопросы. Более того, когда составлялся список наиболее «депозитных» банков, у одного из них – банка «Универсал» (Первоуральск, Свердловская область) – регулятор успел отозвать лицензию. По официальному заявлению Банка России, «Универсал» не проводил платежи, не возвращал деньги вкладчикам, а также нарушал правила ведения бухгалтерского учета и не соблюдал обязательные нормативы. Теперь он находится на попечении временной администрации и Агентства по страхованию вкладов. Нет сомнений, что все вкладчики получают свое возмещение, однако прецедент крайне неприятный. Пожалуй, прав был Банк России, когда просил оставить за собой возможность вводить в сомнительных случаях ограничения на максимальные процентные ставки по банковским вкладам. Сейчас это право регулятора действует до конца 2009 г. По всей видимости, Госдума согласится продлить его до завершения 2010 г. А было бы неплохо, чтобы оно осталось навсегда.