«ВТБ капитал»

Альфа-банк

«ВТБ капитал» приступил к анализу акций ТГК-1 и рекомендует «покупать» эти бумаги, целевая цена – $0,001. ТГК-1, почти 50% мощностей которой представлено гидрогенерирующими активами, а значительную долю бизнеса составляет теплогенерация, предоставляет потенциальному инвестору уникальную возможность сделать ставку сразу на три направления реформ, происходящих в отрасли: реформа электротарифов, повышение тарифов на газ и ожидаемые изменения в регулировании теплового бизнеса, отмечают аналитики. По их оценкам, в 2009–2018 гг. среднегодовой рост EBITDA ТГК-1 составит 26%, а рост прибыли на акцию – 35%.

По сообщениям СМИ, «Газпром», который владеет 46,4% акций ТГК-1 и должен объявить обязательную оферту миноритарным акционерам ТГК-1, планирует избежать ее. Цена выкупа определяется как средневзвешенная цена акции за предыдущие шесть месяцев, что практически соответствует текущей цене. Аналитики Альфа-банка считают, что цена выкупа не была бы привлекательной, но могла бы послужить уровнем поддержки для акций ТГК-1. Их целевая цена – $0,00051, рекомендация – «ниже рынка». Вчера на ФБ ММВБ акции ТГК-1 выросли на 0,56% до 0,0181 руб. ($0,0006), индекс ММВБ потерял 0,8%.

Флюгер: ТГК-1