26 июля 2010, 00:49 / Бизнес

X5 Retail Group подала заявку на покупку сети "Копейка"

Юлия Шмидт

X5 Retail Group

Мультиформатная розничная компания. Акционеры: «Альфа-групп» – 47,9%, основатели «Пятерочки» – 23,1%, менеджмент – 1,9%, в свободном обращении – 27%. Капитализация (LSE) – $10,12 млрд. Финансовые показатели: (МСФО, 2009 г.): выручка – $8,72 млрд, чистая прибыль – $165,4 млн.

ОАО «ТД «Копейка»

Торговая сеть. Бенефициар – Николай Цветков (100%). Финансовые показатели (МСФО, 2008 г.): выручка – 54,9 млрд руб. (с учетом франчайзинговых магазинов), чистая прибыль – 1,64 млрд руб.

X5 Retail Group подала ходатайство в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) о приобретении 100% ОАО «Торговый дом «Копейка» и его дочерних структур, сообщила ФАС в конце прошлой недели. Подача заявления – «техническое действие», которое необходимо для определения возможности проведения переговоров, утверждает главный исполнительный директор X5 Retail Group Лев Хасис. Представитель «Копейки» сказал, что знает о подаче ходатайства.

«Копейка», управляющая 587 дискаунтерами, по собственной оценке, занимает 7-е место в рейтинге крупнейших российских ритейлеров по объему выручки, составившей в 2009 г. 54,9 млрд руб. Ее показатель EBITDA составил 3,7 млрд руб., рентабельность EBITDA – 6,8%, чистый долг – 10,1 млрд руб. Сама компания оценивает себя примерно в 50 млрд руб. минус долг, рассказывали ранее два знакомых владельца «Копейки» Николая Цветкова.

X5 Retail Group – крупнейшая российская розничная сеть по объемам продаж, ее оборот за прошлый год – 276,5 млрд руб. В случае сделки совокупный оборот двух сетей за 2009 г. составит 331,4 млрд руб. Учитывая, что оборот розничной торговли продтоварами в России в 2009 г. составил 7,1 трлн руб., вместе X5 и «Копейка» могут занять около 4,6% рынка. ФАС еще не анализировала ходатайство X5, поэтому не ясно, превысит ли объединенная компания максимально разрешенный законом о торговле 25%-ный порог в отдельных регионах, сказал руководитель управления контроля социальной сферы и торговли антимонопольной службы Тимофей Нижегородцев. По оценке «ВТБ капитала», в Москве и Московской области суммарная доля «Копейки» и X5 Retail Group – около 10%. Рассчитать совокупную долю сетей отдельно на столичном рынке невозможно: компании официально не раскрывают продажи на нем. Московский регион является наиболее важным для обоих ритейлеров: на него приходится 51% продаж X5 Retail Group (данные компании) и около 55% продаж «Копейки» (расчеты «ВТБ капитала»).

Желание X5 купить сеть, управляющую дискаунтерами, легко объяснимо: собственные дискаунтеры, «Пятерочка», показывают хорошие результаты. По итогам I квартала трафик в «Пятерочке» вырос на 9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, сопоставимые продажи – на 17%, в то время как в принадлежащем X5 «Перекрестке» трафик упал на 10%, а сопоставимые продажи снизились на 6%.

Параллельно с переговорами о продаже X5 «Копейка» продолжает готовиться к IPO, организаторами которого выбраны банки «Уралсиб» и Morgan Stanley, говорили ранее «Ведомостям» два источника, близких к этим банкам. По их данным, ритейлер может продать на российских биржах до 30% уставного капитала. Еще один потенциальный покупатель «Копейки» – американская сеть Wal-Mart. И подготовка к публичному размещению, и переговоры с Wal-Mart продолжаются, рассказал источник, близкий к одному из банков – организаторов IPO. Окончательное решение будет принято только к осени, знает он.