Вероятность ее дефолта достигла 96%

Рынок суверенного долга периферийных стран еврозоны испытал новое потрясение: ставка по двухлетним суверенным облигациям Греции достигла 96%. Инвесторы уверены, что дефолт Греции неизбежен, и избавляются от бондов даже по таким ценам.

В ходе сегодняшних торгов доходность по десятилетним государственным облигациям Греции установила новый исторический максимум, поднявшись до 24,8% годовых. Доходность двухлетних облигаций Греции превысила 96% годовых. Непрерывный рост доходности продолжается второй месяц подряд, за это время доходность десятилетних бумаг выросла почти вдвое, двухлетних — более чем втрое. На этой неделе рост ставок ускорился. Еще в конце июня — начале августа доходность была значительно ниже: по десятилетним бондам — 14,05–15,5%, по двухлетним — 26–35%.

Проблемы Греции оказывают колоссальное давление на долговой рынок Италии и Испании: доходности их суверенных бумаг растут, хоть и не столь стремительно, как греческих. Доходность десятилетних суверенных бондов этих стран поднялась до 5,45–5,7% годовых, хотя еще в августе она находилась на уровнях 4,9–5,1% годовых.

Очередной виток роста доходности суверенных облигаций периферийных стран Европы был спровоцирован опасениями дефолта Греции, который, по мнению инвесторов, почти неизбежен. По данным агентства Bloomberg, риск дефолта Греции по долговым обязательствам увеличился до 98%. Оно приводит мнение основателя нью-йоркского хэдж-фонда TF Market Advisors Питера Тчира, согласно которому «рынки почти полностью уверены в предстоящем дефолте Греции». При этом эксперт указывает, что «данное время будет сложным»: операции с греческими облигациями ведутся на рынке в условиях, когда инвесторы прогнозируют потери по ним в 60 центов на каждый номинальный доллар.

Убедить инвесторов в способности Греции расплатиться по своим долгам не могут даже заявления первых лиц Евросоюза. Вчера канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Европа делает все, что в ее силах, для предотвращения дефолта в Греции. Она подчеркнула, что необходимо любой ценой избежать выхода страны из еврозоны, так как это спровоцирует «эффект домино». На вопрос радиостанции RBB, уничтожит ли греческий дефолт европейскую валюту, госпожа Меркель ответила: «Мы используем все инструменты, что у нас есть, чтобы предотвратить это. Мы должны избегать всех беспорядочных процессов в отношении евро». «Внутри валютного союза, состоящего из 17 членов, мы можем только тогда сохранить стабильный евро, если будем избегать беспорядочных процессов. Таким образом, наш высший приоритет — избегать неконтролируемого дефолта, поскольку он поразит не только Грецию. Очень велика вероятность, что это ударит по многим другим странам»,— указывает канцлер.

Виталий Гайдаев

Греция уходит за бесценок