Кредитование переросло пределы ЦБ

В прошлом году российские банки получили рекордную прибыль — 848 млрд руб., сообщил вчера ЦБ. Несмотря на то что существенная ее часть сформирована роспуском резервов, в основной деятельности банки также показали впечатляющие результаты: корпоративное кредитование выросло на 26%, розничное — на 36%. При этом Банк России считает оправданным рост на 20-25%, указывая, что темпы, превышающие этот уровень, являются "настораживающими" в текущей экономической ситуации.

По итогам 2011 года прибыль банковского сектора составила рекордные 848 млрд руб., сообщил вчера зампред ЦБ Алексей Симановский. В 2010 году финансовый результат банковской системы составил только 550 млрд руб. В этом году рекордный результат по прибыли вряд ли повторится, прогнозирует ЦБ. "Не думаю, что повторится такая же прибыль",— сказал господин Симановский журналистам в четверг.

Рекордная прибыль во многом обусловлена не непосредственными результатами работы банков в прошлом году, а эффектом от роспуска резервов на возможные потери по ссудам, сформированных в 2008-2009 годах. Если в 2010 году лишь часть банков начала распускать резервы, то в прошлом году это стали делать и самые консервативные игроки. Данных о том, какая доля из заработанных всеми российскими банками 848 млрд руб. пришлась на роспуск резервов, пока нет. Однако, например, Сбербанк в течение года в основном распускал ранее созданные резервы, в результате его расходы на них по итогам 2011 года составили 5 млрд руб. против 155,5 млрд руб. годом ранее.

Фактор роспуска ранее созданных резервов постепенно перестает играть ключевую роль в формировании прибыли банков. Однако и показатели их основной деятельности по итогам 2011 года оказались впечатляющими. Рост корпоративного кредитования по системе, согласно данным ЦБ, составил 26%, против 12,1% годом ранее, а розничного — 35,9% против 14,3%. Совокупный объем корпоративных кредитов достиг 17,7 трлн руб., розничных — 5,6 трлн руб. При этом крупнейшие игроки показали еще более высокие темпы, чем сектор в целом. Кредитный портфель Сбербанка в рознице вырос на 36,6%, в корпоративном секторе — 34,1%, Газпромбанка — на 73% и 31% соответственно. ВТБ 24 вчера сообщил о росте розничного портфеля на 40% (см. справку на стр. 8).

Темп роста кредитования, который взял банковский сектор, уже настораживает регулятора.

Алексей Симановский прогнозирует, что по итогам 2012 года кредитование вырастет на 20-25%, и такие темпы роста ЦБ считает безопасными для системы. "Говоря о безопасной динамике кредитования, исхожу из того, что 20-25% — это хорошая динамика, которая не создает дополнительных волнений у регулятора и одновременно позволяет банкам нормально работать",— заявил господин Симановский. По его словам, достигнутые темпы показателей по кредитованию "несколько настораживают и привлекают внимание с точки зрения последствий для банков, в том числе со стороны населения, которому в определенный момент становится сложно выплачивать долги, что влечет увеличение рисков, принимаемых банками".

В мае 2008 года ЦБ, оценивая темпы роста кредитования в банковской системе, отмечал, что опасными являются темпы выше 50%, а замедление до 35-40% регулятор тогда называл "нормальным". Но в текущей ситуации 36% в рознице — действительно много, отмечают эксперты. "Официальная инфляция замедлилась с 11,9% в 2007 году (когда рост кредитования по системе составил 53%.— "Ъ") до 6,1% в 2011 году,— указывает аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая.— То есть в реальном выражении номинальные 36% сейчас — это выше, чем те же 36% в 2007 году. Хотя симптомов ухудшения платежеспособности населения пока нет, официальный прогноз Минэкономразвития предполагает замедление роста ВВП в 2012 году до 3,7% с 4,2% в 2011 году". Кроме того, добавляет она, настораживает тот факт, что реальные располагаемые доходы населения в 2011 году не росли, а в 2007 году рост этого показателя составил 12,1%. "Таким образом, кредитный бум в 2011 году не был обеспечен ростом реальных доходов заемщиков, что в случае ухудшения экономической ситуации грозит ростом невозвратов кредитов",— заключает госпожа Беленькая. Оптимизм населения, активно кредитовавшегося во второй половине минувшего года, может оказаться преувеличенным, добавляет начальник отдела стратегии и исследований рынка ВТБ 24 Вадим Красков, если во второй половине года случится новый кризис и начнут резать издержки, как в 2008 году, то набранные кредиты могут перестать обслуживаться, и это создаст проблему.

Банкиры не разделяют подобных опасений, считая, что рост кредитования в 2011 году был качественно иным, чем до кризиса. "Наш розничный портфель вырос в 2011 году на 30%, и это однозначно качественный рост,— говорит начальник управления розничных кредитных рисков Юникредит-банка Виктория Полякова.— Кризис научил взвешенности, так доля валютных кредитов сократилась более чем с 50% на момент кризиса 2008 года до 22% в портфеле, изменились критерии оценки заемщика, поэтому если снова случится обострение кризиса, то на качество сформированного сейчас кредитного портфеля это повлияет несущественно".

Юлия Локшина

Банки легки на подъем